Generadora Gatún, operada por InterEnergy Group y AES Panamá, concretó la mayor emisión de bonos corporativos de la región, con una demanda que superó los US$4.600 millones.
La planta panameña Generadora Gatún, operada por InterEnergy Group y AES Panamá, completó una emisión de bonos corporativos por US$1.050 millones, lo que la convierte en una de las mayores operaciones de financiamiento energético en Centroamérica y el Caribe. La central, de 670 megavatios (MW) de capacidad, se posiciona como un referente para la captación de capital internacional destinado a infraestructura estratégica en la región.
La demanda superó ampliamente las expectativas: alcanzó los US$4.600 millones, provenientes de más de 170 inversionistas institucionales de Estados Unidos, Europa y América Latina. La emisión se estructuró bajo el formato 144A/Reg S, con un plazo de 18,4 años y una tasa de interés de 6,87%. La calificación de grado de inversión refleja la confianza del mercado en activos energéticos de largo plazo.
Generadora Gatún es propiedad del Grupo Energético Gas Panamá, integrado por InterEnergy Group (51%) y AES Panamá (49%). La planta, ubicada en la Ciudad de Panamá, representa una inversión total de US$1.200 millones y comenzó operaciones comerciales en octubre de 2024. Opera con tecnología de ciclo combinado a gas natural, mediante dos turbinas a gas y una turbina de vapor de General Electric Clase F (7F.05), reconocida por su eficiencia y baja huella de emisiones.
El CEO de InterEnergy Group, Rolando González Bunster, destacó: “Que más de 170 inversionistas institucionales apuesten por un activo en Panamá a casi dos décadas de plazo demuestra que nuestro modelo para desarrollar, financiar y operar infraestructura de clase mundial en la región genera la confianza que el mercado exige”. La planta contribuye a la estabilidad del sistema eléctrico panameño y facilita la integración de generación renovable variable.
Juan Ignacio Rubiolo, director de operaciones de The AES Corporation, señaló que la operación refleja la confianza internacional en el potencial energético de Panamá y en el rol del gas natural en la transición energética regional. “Infraestructura como la de Generadora Gatún es fundamental para incrementar la competitividad, resiliencia y sustentabilidad del sistema eléctrico”, afirmó.