Un informe económico señala que el 48,3% de los deudores exclusivos de proveedores no financieros de crédito (PNFC) tiene una mora superior a 90 días, frente al 21% de los deudores bancarios exclusivos.
Los niveles de mora de las familias aumentaron desde fines de 2025, tanto en deudores de bancos como de proveedores no financieros de crédito (PNFC) no bancarios. Según datos de mayo de 2026, el ratio de irregularidad se estima por encima del 12% para bancos y del 30% para PNFC, mientras que en mayo de 2025 esos valores eran del 4,5% y 12,9%, respectivamente.
El informe, elaborado por la economista Daniela Bossio, indica que los deudores exclusivos de PNFC son casi 5 millones de personas que, por su perfil crediticio —generalmente sin ingresos formales y regulares—, no acceden a créditos bancarios. De ese grupo, el 48,3% tiene más de 90 días de atraso en el pago de su deuda, mientras que en los deudores exclusivos de bancos esa proporción es del 21%.
Si bien el total de créditos de PNFC —que incluye fintech, emisoras de tarjetas no bancarias, mutuales, cooperativas y casas de venta de electrodomésticos— representa menos del 20% del stock total de financiaciones bancarias a personas humanas, en términos de cantidad de personas asistidas los PNFC tienen un rol relevante: 12,5 millones de personas son atendidas por PNFC y 15,6 millones por bancos.
El informe destaca que las condiciones de los préstamos de PNFC son menos favorables que las bancarias. A modo de ejemplo, un adelanto de haberes con cuenta sueldo a 30 días tiene un Costo Financiero Total (CFT) del 190% efectivo anual en un banco, mientras que en una fintech un préstamo de similares características —solicitado por aplicación con desembolso inmediato— tiene un CFT del 719%.
“Se da un círculo vicioso donde las personas deudoras exclusivas de PNFC terminan en situaciones de sobreendeudamiento y de mora: personas con ingreso familiar generalmente informal e inestable, con más necesidades de complementar sus ingresos vía créditos, sólo con acceso a créditos excesivamente más caros que se tornan impagables, sin posibilidad de refinanciación tras el empeoramiento del historial crediticio”, sostiene Bossio.
El informe contabiliza casi 6 millones de deudores en situación irregular en todo el sistema financiero amplio, de los cuales 2,4 millones son exclusivos de PNFC. “Si bien algunos bancos implementaron planes de refinanciación, prevalece la problemática más allá de los deudores del sistema financiero tradicional”, agrega la economista.
“No podemos saber con los datos disponibles a mayo si la mora bancaria ha alcanzado un pico, pero la problemática de los deudores no bancarios, también bajo el paraguas regulatorio del BCRA, merece ser identificada, analizada y abordada, para evitar que la exclusión financiera persista en el tiempo y se acreciente a nuevos deudores”, concluye Bossio.