El grupo aeroespacial y de defensa francés Thales acordó la adquisición del 35,51% de Exail Technologies, y lanzará una oferta pública de adquisición obligatoria para hacerse con el 100% de la empresa, valuada en 3.900 millones de euros.
El grupo aeroespacial y de defensa francés Thales ha suscrito un acuerdo vinculante con el consorcio de la familia Gorgé para la adquisición de su participación combinada del 35,51% en Exail Technologies. La operación incluye una oferta pública de adquisición obligatoria (OPA) para alcanzar el 100% del grupo de robótica autónoma y drones submarinos, valuando la empresa en 3.900 millones de euros.
La transacción se basa en un precio de 134 euros por cada acción de Exail, lo que representa una prima de casi el 10% sobre el precio de cierre del viernes anterior y del 44% respecto al precio de la acción de Exail al 25 de junio de 2026.
El anuncio se produce después de que Safran confirmara el viernes pasado que las negociaciones para una posible adquisición de Exail, iniciadas el 26 de junio, concluyeron sin acuerdo.
Se prevé que la adquisición de la participación de la familia Gorgé se cierre en el tercer trimestre de 2027, una vez obtenidas las aprobaciones regulatorias y antimonopolio. Posteriormente, Thales presentará ante la Autoridad del Mercado Financiero (AMF) una OPA obligatoria por el 100% de las acciones de Exail y los bonos ODIRNANE, cuyo cierre se estima para principios de 2028.
La adquisición, aprobada por unanimidad por el consejo de administración de Exail, permitirá a Thales aumentar su presencia en el mercado de guerra submarina, aprovechando la experiencia de Exail en sistemas no tripulados de contramedidas contra minas y sistemas de drones marítimos.
Thales prevé generar sinergias mediante mayor I+D conjunta y la combinación de plataformas comerciales y de producción. Estima que las sinergias comerciales podrían generar 500 millones de euros adicionales en ingresos en un plazo de 10 años, y que una mayor eficiencia operativa podría contribuir con más de 60 millones de euros adicionales de EBIT ajustado para 2030. La contribución total al EBIT ajustado derivada de las sinergias alcanzaría los 90 millones de euros para 2032.
“Con esta adquisición, Thales y Exail planean unir fuerzas. Juntos, gracias a nuestro talento y capacidades, fortaleceremos nuestra base industrial de alta tecnología y la innovación para nuestros clientes de defensa y civiles de primer nivel, al tiempo que reforzamos la soberanía tecnológica de Europa”, declaró Patrice Caine, presidente y consejero delegado de Thales.
Exail, con sede en París, registró ingresos de 479 millones de euros en 2025, prevé un crecimiento de dos dígitos para 2026 y cuenta con más de 2.200 empleados. Es un grupo industrial dual de alta tecnología especializado en robótica, navegación, aeroespacial y fotónica.